KfW Capital, Beteiligungstochter der KfW, die in europäische Venture-Capital (VC)-Fonds investiert, und die Unternehmens- und Strategieberatungsgesellschaft Boston Consulting Group haben gemeinsam eine Befragung zur Bedeutung von ESG (Environment, Social, Governance) bei 76 europäischen VC-Fonds und 109 Start-ups durchgeführt. Die Ergebnisse liegen jetzt in dem Report „Growing the Seeds of ESG: Venture Capital, Start-Ups and the Need for Sustainability“ vor.
Von den befragten VC-Fonds gaben 70 Prozent an, dass sie bereits eine ESG-Strategie eingeführt haben. Bei den Start-ups meldete rund ein Drittel die Implementierung einer entsprechenden Strategie. Dieses Missverhältnis spiegelt sich auch bei der Einschätzung einer ESG-Strategie auf die Unternehmensentwicklung wider: Auf Seiten der VC-Fonds gehen drei Viertel der Befragten davon aus, dass ESG einen dauerhaften Mehrwert für ihre Geschäftstätigkeit bringen wird. Bei den Start-ups sind bisher zwei Drittel davon überzeugt, dass das Thema einen Mehrwert darstellt.
„Wir sehen eine auch für uns überraschend große Diskrepanz bei der Einschätzung der Bedeutung von ESG bei VCs und Start-ups. Was es dringend braucht, ist ein gemeinsame Verständnis dieses grundlegenden Themas“, sagt Oliver Dany, Senior Partner und Finanzexperte Boston Consulting Group.
„Nachhaltiger Erfolg wird sich künftig sowohl auf VC- als auch auf Start-up-Ebene nur einstellen, wenn eine belastbare ESG-Strategie vorliegt, deren Implementierung regelmäßig gemessen und ,reported‘ wird. Anderenfalls wird es zunehmend schwieriger, insbesondere auch institutionelle Investoren, Family Offices oder öffentliche Kapitalgeber zu gewinnen. Wir sehen vor allem auch bei der Kommunikation Optimierungsbedarf“, sagt Dr. Jörg Goschin, Geschäftsführer von KfW Capital.
So gaben nur 36 Prozent der traditionellen VC-Fonds an, einen regelmäßigen Dialog mit ihren Portfoliounternehmen zum Thema ESG zu führen; alle anderen Start-ups wurden bislang von ihren VC-Fonds nur unregelmäßig oder gar nicht auf das Thema angesprochen.
Bei den befragten Impact-Fonds (22 Prozent der befragten Fonds) zeigte sich ein anderes Bild: Fast 90 Prozent der Impact-Fonds gaben an, einen regelmäßigen Austausch mit ihren Portfoliounternehmen zum Thema ESG zu führen, zehn Prozent sprechen dazu wenigstens unregelmäßig mit ihren Portfoliounternehmen. (DFPA/JF1)
Die KfW Capital ist die Beteiligungstochter der KfW und investiert in europäische Venture Capital-Fonds. Ziel von KfW Capital ist es, die nachhaltige Stärkung der VC-Fondslandschaft, damit innovative Technologieunternehmen in Deutschland besseren Zugang zu Wachstumskapital erhalten.
Die Boston Consulting Group ist eine weltweit tätige Unternehmens- und Strategieberatung und wurde im Jahr 1963 gegründet.
